INVERSIÓN EN TIEMPOS POSPANDEMIA
La vacunación contra el COVID 19, ha venido avanzando tanto en Colombia como en el resto del mundo. La pandemia está lejos de terminar. Sin embargo, ahora es el momento para visualizar y entender el panorama de las inversiones como una alternativa de salida a la crisis económica.
Diferentes economías desarrolladas del mundo han venido disminuyendo las restricciones, pero lentamente y debido a la incertidumbre por un “cuarto pico” de la pandemia, los gobiernos estudian restablecer medidas de protección, lo que ha generado que los mercados inicien a mostrarse conservadores y el miedo se apodere nuevamente de los inversionistas.
Bajo este panorama y con una clara justificación muchas personas e inversionistas nos preguntan continuamente ¿dónde debo invertir en estos tiempos de pandemia?. Si bien la respuesta inmediata, en particular considerando nuestro enfoque de inversión, sería: En el sector inmobiliario, no podemos responder a una pregunta tan compleja con una respuesta superficial como esta.
Para responder esto es importante tener en cuenta varios aspectos importantes tales como:
Exposición al riesgo del inversionista, monto a invertir, que tan representativa es la inversión con respecto al patrimonio del inversionista y el horizonte de inversión.
Con el fin de responder a la pregunta “dónde invertir en estos tiempos de pandemia” debemos abordar los diferentes perfiles de inversionistas que para efectos de este artículo, los clasificaremos de la siguiente forma:
Perfiles de inversionistas
- Conservador: Poca tolerancia al riesgo y a la deslocalización de su inversión.
- Moderado: Mediana tolerancia al riesgo y está dispuesto a deslocalizar su inversión
- Profesional: Alta tolerancia al riesgo y es indiferente a la deslocalización de su inversión
Es importante aclarar, buscaremos responder esta pregunta de forma objetiva, de modo tal que beneficie al final, sólo a los inversionistas y/o personas que buscan generar rentabilidad de sus “excedentes de liquidez”.
- Inversionista conservador
Si esta es una persona que cuenta con poco dinero (menos de COP 5.000.000) la mejor opción sin lugar a duda serán los CDTs y/o CDATs. Estos vehículos de inversión le permiten invertir con poco dinero con una exposición mínima de riesgo, sin embargo, es de resaltar que, en el ultimo año las rentabilidades para estos títulos han estado entre el 0.9% y 2.9% E.A.
Si por otro lado cuenta con mayor liquidez (más de COP 15.000.000) una buena opción para este perfil de inversionista, serian los fondos de inversión colectiva “FICS” a largo plazo. Esta opción le permite invertir incluso con menos dinero, pero es importante considerar montos mayores a COP 15.000.000 para que los costos de gestión se diluyan de forma amortizada en la inversión. Es importante destacar que estos son fondos con un horizonte de inversión extenso por lo cual la mejor alternativa es considerar un plazo de 3 años como mínimo.
- Inversionista moderado:
Para este tipo de inversionista si cuenta con poco dinero (menos de COP 5.000.000) una alternativa en el ámbito tecnológico es la plataforma de la bolsa de valores de Colombia a2censo, esta plataforma le permite invertir con poco dinero y cuenta con cobertura del fondo nacional de garantías. Las rentabilidades son cercanas a el 10% (en promedio) y cuentan con un riesgo alto, pero permisible gracias a la cobertura del FNG.
Por otro lado, si es un inversionista que cuenta con mayor liquidez (mas de COP 10.000.000) la mejor alternativa en Colombia son los REITS de Momentum, esta inversión le permite invertir en el sector inmobiliario sin las complicaciones de poseer y arrendar un inmueble. La rentabilidad es constante del 12% E.A. y el riesgo es moderado.
- Inversionista profesional:
Si es un inversionista dentro de esta categoría, se presume que es un inversionista con una amplia experiencia en el sector de las inversiones. Si es así, en definitiva, la mejor inversión para este perfil de inversionista son las acciones bursátiles en la industria farmacéutica y tecnológica. Es importante resaltar que estas inversiones deben localizarse en la bolsa de New York, Frankfurt o Zúrich.
Una alternativa para este perfil inversionista, es la inversión directa inmobiliaria residencial y en las zonas campestres (no turismo). Esta tendencia se mantendrá ya que las personas buscan mejor calidad de vida y espacios óptimos dónde vivir y trabajar.
Ahora bien, es importante destacar en este artículo, donde NO INVERTIR. A pesar de que son muchos los activos, commodities y/o productos donde recomendaríamos no invertir, nos enfocaremos en la inversión que es tendencia en el momento; las criptomonedas. Estos los definiremos en un próximo artículo.
Para entender las razones del porqué no invertir en este, consultamos a nuestro Global Head of Private Equity * Andrew Segovia; quién nos comparte su opinión frente a este fenómeno de las criptomonedas: “Con certeza este denominado “activo” que no cuenta con valor intrínseco, no es recomendable para ningún perfil de inversionista, en particular considerando que es un fenómeno especulativo de altísimo riesgo que con certeza desatará la próxima crisis financiera de los mercados financieros del mundo”.
A pesar de la incertidumbre, producto de la pandemia las inversiones ha sido un sector dinámico que permite revisar alternativas para diversificar su portafolio o simplemente iniciar con su inversión rentable. Podemos concluir que de acuerdo a sus intereses y al perfil de inversionista que se clasifique; usted puede decidir qué alternativa se ajustan al riesgo y a la rentabilidad que espera adquirir. Conozca más de estas alternativas en de inversión en Private Equity y Real Estate en Momentum Group.
*Agradecimientos al departamento de Private Equity, para la redacción de este artículo de uso educativo.