El primer semestre de este 2023 nos ha sorprendido con diferentes acontecimientos y noticias que muestran un panorama incierto sobre la situación económica del país, y sus efectos en el corto y mediano plazo.
Si bien es cierto que las prospectivas políticas son diferentes para cada persona, hay una realidad y es que esta situación afecta considerablemente la economía de cada familia en el país, a tal punto de llevarnos a pensar en: ¿cómo podemos proteger nuestro capital y en qué invertir en estos tiempos de cambio?. Ver artículo inversión en tiempos de Pospandemia
Colombia particularmente tiene una de las inflaciones más altas en los últimos años, acompañado de la devaluación del peso y la situación geopolítica del país, esto ha llevado a las personas a buscar nuevas alternativas de ahorro o de inversión que les proporcione cierta tranquilidad financiera en el largo plazo, protegiendo simultáneamente su capital.
Frente a esta situación las personas optan por una alternativa tradicional de inversión inmobiliaria como lo es la compra de un inmueble (apartamento o casa), lo cual es considerado como una inversión segura, de bajo riesgo y con una rentabilidad promedio; sin embargo poco se habla de la gestión administrativa y las altas tasas de interés para préstamos hipotecarios.
Por otro lado, existen otros vehículos de inversión tradicionales como lo son los CDT’s que en los últimos meses han tenido un notable crecimiento, principalmente por las “atractivas” rentabilidades. No obstante se desconoce la volatilidad del mercado financiero y a su vez, estas rentabilidades son variables en el corto plazo, todo depende de la inflación y el estado financiero de los deudores de los bancos. Para entender lo anterior, debemos profundizar sobre esta alternativa:
El auge de los CDT’S y sus riesgos; en el mercado colombiano
Los CDT (Certificado de depósito a término) también se han popularizado en este año gracias a sus rentabilidades de casi el 14% EA para depósitos de un año, este es un vehículo tradicional y básico ya que es un capital que se encuentra en una entidad financiera y que adicionalmente genera unas rentabilidades “estables” en 10 años y se puede invertir con poco capital, con una tasa de interés pactada de inicio a fin, sin embargo esto no garantiza que los precios aumenten año tras año, es decir la pérdida de valor del dinero (la inflación y devaluación).
Aunque poco se menciona a los inversionistas en este vehículo es que la situación de los bancos internacionales, influyen de manera tanto positiva como negativa en las entidades financieras en el país, lo cual pone en riesgo el capital de los inversionistas. Como muestra de esto, gran parte de las personas en economías desarrolladas como lo es la de EE.UU. y Suiza, perdieron su dinero con el colapso de los bancos: Silicon Valley, Signature Bank, Silvergate Bank y el colosal Credit Suiss en marzo de este año.
Entonces, ¿qué alternativas existen para invertir de forma inteligente y segura?
Si bien las opciones anteriores son predominantes en el mercado, no quiere decir que estas sean las mejores y de menor riesgo; existe un vehículo de inversión inmobiliaria alternativo en Colombia denominado REITS INDEX, con rentabilidades desde el 15% hasta el 18% EA., de riesgo conservador. Este vehículo permite a los inversionistas invertir en un portafolio diversificado de inmuebles ubicados en diferentes países del mundo, tales como: Colombia, Estados Unidos, Italia y Suiza. Adicionalmente, es posible invertir en pesos colombianos o en dólares americanos lo cual permite al inversionista proteger su inversión de la devaluación del peso.
Un aspecto relevante de este vehículo de inversión, es que el capital es administrado por una fiduciaria internacional, la cual supervisa que los recursos efectivamente se destinen para el desarrollo de los proyectos incluidos en portafolio; convirtiéndola de esta forma, en la alternativa de inversión con el mejor equilibrio entre rentabilidad y riesgo en el mercado colombiano.
Ventajas de los REITS INDEX sobre los CDT’S
CDT’S:
- Están sujetos a la voluntad de pago de los adquirentes de crédito en la banca.
- La estrecha relación con las tasas de interés fijadas por el Banco de la República.
- No es posible invertir en una moneda diferente al peso colombiano, su rentabilidad depende de la devaluación del peso.
- El CDT es una herramienta de largo plazo, no se obtiene la rentabilidad de inmediato.
- El inversor deja en manos del banco la disponibilidad del capital, con el riesgo de que el banco pueda devolverle la inversión en la fecha determinada y las utilidades que se pactaron.
- Dependencia de la inflación: El inversor asume la pérdida de utilidad real si se produce un crecimiento inesperado de la inflación.
REITS Index:
- Capitalización de la inversión en un portafolio de inmuebles estabilizados ubicados en diferentes países del mundo.
- La gestión de un portafolio por medio de un fondo calificado que permite una rentabilidad constante para los inversionistas.
- Inversión en pesos colombianos o dólares (Ver artículo REITS Plus).
- La inversión es vigilada por una fiduciaria y el riesgo es mitigado gracias a un due diligence riguroso del fondo de inversión.
- La rentabilidad es generada por un portafolio altamente diversificado en el sector inmobiliario y gastronómico, lo que pondera significativamente el riesgo.
- El inversionista puede realizar aportes adicionales durante su tiempo de inversión.
- Permite al inversionista invertir en el exterior protegiendo su capital de la inevitable devaluación de la moneda colombiana.
A continuación, detallamos un comparativo de alternativas de inversión, REITS Index, CTD’S y la gestión de un inmueble:
En conclusión, en estos tiempos de cambio geopolítico en el país, es importante analizar qué alternativa de inversión es la más viable de acuerdo al capital, la exposición al riesgo, y la rentabilidad deseada de cada inversionista. La recomendación seguramente más sensata es la de invertir para no permitir que el dinero se devalúe.
Para conocer más y si le interesa invertir en un portafolio diversificado o REITS Index. Click aquí
Si está buscando una opción de CDT Click aquí.
*Agradecimientos al departamento de inversiones de Momentum Group en Europa y Latam